IPCA CAINDO, CHEGOU A HORA DE COMPRAR O TESOURO PREFIXADO ?

 

 

Segundo as últimas projeções do mercado, a inflação começou a entrar em rota de diminuição, estando, atualmente, em 10,04.

Aí, você me diz, então chegou a hora de comprar o tesouro prefixado em patamares elevados e surfar na valorização do ativo. 

Calma gafanhoto, que não é tão simples assim ...

Vamos juntar alguns pontos para você entender a situação e tomar a melhor decisão para o seu perfil de investidor.

Hoje, dia 22/12/2021, temos as seguintes taxas para o Tesouro prefixado:

·        Tesouro prefixado de curto prazo, TESOURO PREFIXADO 2024, está pagando uma taxa de 10,67%;

·        E de longo prazo, TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2031, de 10,58%.

Os indicadores de mercado, nos mostram o seguinte quadro:

Referência: 10/12/2021		Referência: 17/12/2021
2021	2022	2021	2022
IPCA: 10,05 (-)	IPCA: 5,02 (=)	IPCA: 10,04 (-)	IPCA: 5,03 (+)
PIB: 4,65 (-)	PIB: 0,50 (-)	PIB: 4,58 (-)	PIB: 0,50 (=)
CÂMBIO: 5,59 (+)	CÂMBIO: 5,55 (=)	CÂMBIO: 5,60 (+)	CÂMBIO: 5,57 (+)
SELIC: 9,25 (=)	SELIC: 11,50 (+)	SELIC: 9,25 (=)	SELIC: 11,50 (=)

 

Só pela análise dos indicadores, podemos verificar que esta queda da inflação ainda não parece ser sustentável, observe que em 2022 o mercado já espera que o IPCA volte a entrar em rota de aumento.

Outro dado importante do quadro acimaseria o crescimento quase nulo do PIB e o aumento do câmbio, demonstrando que o ano de 2022 promete ser bem desafiador para a economia brasileira.

No último relatório do COPOM, há o indicativo de que a queda recente da inflação pode não ser sustentável, quando menciona que a queda significativa nos preços internacionais commoditiesenergéticas, repercutiu na diminuição da inflação associada a essas commodities.

Vale lembrar que há pouco tempo os preços das commodities estavam no seu topo histórico com a retomada da economia em várias partes do mundo, o que foi freado pelas incertezas do cenário externo atual.

Logo, se o cenário se tornar positivo novamente, tudo leva a crer que retomaremos o estouro dos preços das commoditiesnovamente e a inflação voltará a subir.

Encerrando a presente análise, cabe a você, a pessoa mais interessada no seu próprio sucesso, decidir se chegamos a um bom momento para marcação a mercado no Tesouro Prefixado ou não.

No curto prazo, parece que o prêmio pago, de 10,67%, não cobre o risco embutido no ativo;

Para o longo prazo, pode ser que seja interessante, mesmo uma taxa de 10,58%, se considerarmos que a retomada da economia está próxima e que voltaremos a normalidade em dois ou três anos.

 

Até a próxima pessoal.

indicação de Leitura: O investidor inteligente (Benjamin Graham e Lourdes Sette)

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BOLETIM ECONÔMICO

REFERÊNCIA: 17/12/2021

2021	2022
IPCA: 10,04(diminuição)	IPCA: 5,03(aumento)
PIB: 4,58(diminuição)	PIB: 0,50(estabilidade)
CÂMBIO: 5,60(aumento)	CÂMBIO: 5,57(aumento)
SELIC: 9,25 (estabilidade)	SELIC: 11,50(estabilidade)

RELATÓRIO ECONÔMICO - REFERÊNCIA: COPOM - 08/12/2021

          O COMITÊ DE POLÍTICA MONETÁRIA – COPOM, considerando o cenário básico, o balanço de riscos e o amplo conjunto de informações disponíveis, decidiu, por unanimidade, elevar a taxa básica de juros em 1,50 ponto percentual, para 9,25% a.a. E considera para a próxima reunião, se não houver alteração no cenário atual, outro ajuste da mesma magnitude, o que elevaria a taxa para 10,75% a.a.

          No cenário externo, o COPOM considerou o ambiente menos favorável para as economias emergentes ante a persistência da inflação nas principais economias associado com a incerteza quanto ao ritmo de recuperação nas economias centrais, em decorrência de fatores como: a questão imobiliária na China, a possibilidade de nova onda da COVID-19 durante o inverno e aparecimento da variante Ômicron.

          Em relação a atividade econômica brasileira, o Comitê revisou para baixo suas expectativas para a atividade de curto prazo, diante da divulgação do PIB do terceiro trimestre abaixo do esperado e deterioração dos índices de confiança para os meses iniciais do trimestre corrente.

          Para 2022, o desempenho da economia brasileira vai depender do embate de forças entre a elevação dos prêmios de risco e aperto das condições financeiras contra desempenho da agropecuária (com perspectiva de crescimento) juntamente com o processo de normalização da economia (principalmente no setor de serviço e mercado de trabalho), com o arrefecimento da crise sanitária.

          No que se refere a inflação em nosso país, ela tem se mostrado mais persistente que o esperado. Examinando os setores da economia, podemos verificar que a inflação dos bens industriais ainda não diminuiu, enquanto a de serviços aumentou (refletindo a normalização das atividades). Já com relação a inflação associada às commodities energéticas, oi constatada uma diminuição, relacionada a queda significativa nos preços internacionais dessa commodities, o que resultou na limitação da revisão para cima das projeções de curto prazo.

          Por fim, quanto aos riscos em torno do cenário básico para a inflação, o Comitê pondera que, por um lado, uma possível reversão do aumento nos preços das commodities internacionais resultaria em uma diminuição da inflação projetada; já, por outro lado, que novos prolongamentos das políticas fiscais de resposta à pandemia e piora na trajetória fiscal podem resultar em elevação dos prêmios de risco do país. Do contraponto desses fatores, apesar do desempenho mais positivo das contas públicas, o COPOM avaliou que a maior probabilidade para a trajetória da inflação é acima do projetado para o cenário básico.

TESOURO DIRETO, VC SABE QUAL O MELHOR MOMENTO PARA INVESTIR?

 

Você já ouviu falar em operar tendência?

Termo muito utilizado na renda variável. Significa que você vai esperar virar a tendência de alta para baixa ou de baixa para alta para fazer a sua operação e ganhar o máximo possível.

E por que não fazer isso com a renda variável da renda fixa, o Tesouro Prefixado e IPCA?

                           

    INFLAÇÃO                  SELIC           TESOURO PREFIXADO

 INFLAÇÃO                        SELIC                    TESOURO IPCA

 O melhor momento para investir no Tesouro Prefixado seria quando o Banco Central anunciar que a Inflação estabilizou ou começou a diminuir, daí você pega os valores nominais mais altos da taxa e

O melhor momento para investir no Tesouro IPCA seria quando a Inflação começar a pegar uma tendência de alta, daí você marcaria as taxas mais elevadas para esse título.

O que vocês acharam dessa tese, faz sentido, né ...

Embora nem sempre seja fácil perceber a virada de tendência da inflação. Meu conselho seria acompanhar os indicadores do Banco Central e notícias da Economia como um todo, no site do Banco Central podemos acompanhar semanalmente a variação da taxa de juros e da inflação e as perspectivas para os próximos anos, leitura obrigatória para quem quer acertar o time da marcação a mercado.

Para quem não quer esquentar a cabeça o Tesouro SELIC para o curto prazo e Tesouro IPCA para o longo continua sendo uma boa pedida.

Até a próxima pessoal.

USE O FEITIÇO, CONTRA O FEITICEIRO – JUROS COMPOSTOS.

Quando você pega um valor emprestado com o padeiro, conhecido de sua família, ele iria te cobrar uma taxa de juros, por exemplo, de 1% ao mês, utilizando-se de juros simples, até porque o composto acabaria dando muito trabalho e ninguém quer esquentar a cabeça com isso, não é verdade. Se estivéssemos falando de R$ 1.000,00, em 06 meses, o valor dos juros por mês seria de R$ 10,00, que somados resultariam na importância de R$ 60,00 de juros.

Se você pegasse esse mesmo valor em um Banco, com a mesma taxa de juros, qual seja: de 1% ao mês (juros compostos), no mesmo período (06 meses), os valores seriam os seguintes:

1º mês) R$ 1.000,00 (valor inicial) + R$ 10,00 (valor dos juros sobre o valor inicial) = R$ 1.010,00;

2º mês) R$ 1.010,00 (valor inicial + juros do 1º mês) + R$ 10,10 (valor dos juros sobre o montante assinalado) = R$ 1.020,10;

3º mês) R$ 1.020,00 (valor inicial + juros do 2º mês) + R$ 10,20 (valor dos juros sobre o montante assinalado) = R$ 1030,20;

4º mês) R$ 1030,20 (valor inicial + juros do 3º mês) + R$ 10,30 (valor dos juros sobre o montante assinalado) = R$ 1040,50;

5º mês) R$ 1040,50 (valor inicial + juros do 4º mês) + R$ 10,40 (valor dos juros sobre o montante assinalado) = R$ 1050,90;

6º mês) R$ 1050,90 (valor inicial + juros do 5º mês) + R$ 10,50 (valor dos juros sobre o montante assinalado) = R$ 1061,40.

O valor pago de juros ao Banco seria de R$ 61,40.

Aí você olha essa diferença e pensa “até que a diferença entre os juros simples e compostos não foi tão grande assim”. E se colocássemos aí o prazo de 60 meses, será que a diferença não iria importar? Vamos conferir.

No primeiro exemplo, do empréstimo do padeiro, amigo da sua família, com aplicação de juros simples, o valor de R$ 1.000,00, a taxa de juros de 1% ao mês, em 60 meses, o valor dos juros por mês seria de R$ 10,00, que somados resultariam no montante de R$ 600,00 de juros.

Para o segundo exemplo, do empréstimo realizado em um Banco, aplicando-se os juros compostos, ficaria assim: R$ 1.000,00, a taxa de juros de 1% ao mês, no período de 60 meses, resultariam no valor de R$ 816,14 de juros. Repare que quanto mais o tempo passa, mais os juros compostos trabalham para aumentar o lucro do Banco.

O que uma boa parte de nós, brasileiros, ainda não sabemos é que esse efeito mágico dos juros compostos também pode ser usada em nosso favor. Isso mesmo, podemos usar o feitiço contra o feiticeiro. E como faço isso?

Podemos, exempli gratia, emprestar dinheiro aos bancos por intermédio de Certificado de Depósito Bancário (CDB) e Recibo de Depósito Bancário (RDB) e receber em troca o pagamento de juros desses empréstimos.

Existem algumas aplicações financeiras disponíveis nos Bancos, mais geralmente, principalmente no caso dos grandes Bancos, não pagam uma boa taxa de juros, como todos nós sabemos essas instituições não gostam de entrar no jogo para perder. O ideal é abrir uma conta em uma corretora de valores para você ter acesso aos melhores produtos de investimentos adequados ao seu perfil de investidor.

COMO ORGANIZAR A SUA VIDA FINANCEIRA PARA COMEÇAR A POUPAR?

O início é sempre complicado. Queremos colocar o nosso dinheiro para trabalhar e não sabemos como. Ouvimos conversas de que a poupança é ruim, que o nosso Banco nos aponta a direção do seu próprio lucro e não do nosso. E queremos um norte, um caminho e este artigo busca te dar isso.

Para começar, você deve, antes de qualquer coisa, organizar a sua vida financeira. O que isso significa? Sentar e colocar no papel os seus ativos (quanto de recurso financeiro entra por mês) e passivos (quanto de dinheiro sai por mês) e ver se sobra alguma coisa. Se não sobra, nada tem alguma coisa errada. O que fazer? Como investir sem dinheiro?

EIS A SOLUÇÃO: “PRIMEIRO PAGUE-SE A SI MESMO”, considere-se um credor de si mesmo. Como assim?

Este singelo princípio trazido na obra “O homem mais rico da babilônia” traduz todo o esforço primordial que devemos adotar para começar a realizar os nossos aportes mensais e acumular patrimônio.

Decerto que devemos organizar nossas finanças, diminuir nossas despesas, estabelecer limites para o cartão de crédito – com relação ao cartão de crédito: gosto de utilizar duas regras: 1) limite máximo de até 1/3 do valor da minha remuneração e 2) passar no cartão apenas compras parceladas (nada de à vista) –, cortar o que for supérfluo, etc; mais se não tivermos o compromisso, de primeiro, separar os dez ou vinte por cento para acumular patrimônio, nunca vamos conseguir dar o primeiro passo.

Uma sugestão para diferenciar os valores a serem gastos pode ser: - separar 60% para pagamento das contas/compromissos; - 10 ou 20% para entretenimento; e 20 ou 30% para formar seu patrimônio. Essa porcentagem varia conforme o seu perfil, você pode juntar apenas 5% ou 10% e depois ir aumentando.

Feito isso, você está pronto para o próximo passo, que é saber onde investir e por quê?